Tipo de cambio real y paridad de podre adquisitivo : una aproximación no lineal
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Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Economía
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Fil: Cuattromo, Juan. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina
El objetivo de este trabajo es investigar un modelo autorregresivo de transición suave (STAR, por su sigla en inglés) para su aplicación a la serie del Tipo de Cambio Real (TCR) bilateral con Estados Unidos. Encontramos que la metodología propuesta sugiere que la serie del TCR debería modelarse como un proceso estacionario no lineal con una función de transición asimétrica (vgr. logística). Sin embargo, al constatar la robustez de estos resultados encontramos que la presencia de valores extremos (vgr. outliers) y problemas de baja potencia sugieren tomar estas conclusiones con cierta precaución.
El objetivo de este trabajo es investigar un modelo autorregresivo de transición suave (STAR, por su sigla en inglés) para su aplicación a la serie del Tipo de Cambio Real (TCR) bilateral con Estados Unidos. Encontramos que la metodología propuesta sugiere que la serie del TCR debería modelarse como un proceso estacionario no lineal con una función de transición asimétrica (vgr. logística). Sin embargo, al constatar la robustez de estos resultados encontramos que la presencia de valores extremos (vgr. outliers) y problemas de baja potencia sugieren tomar estas conclusiones con cierta precaución.
Palabras clave
Modelos no lineales, Tipo de cambio, Threshold models