2025-10-06https://bibliotecadigital.economicas.uba.ar/handle/123456789/789Fil: Pesce, Gabriela. Universidad Nacional de Sur. Departamento de Ciencias de la Administración. Bahía Blanca, Argentina.El artículo analiza las particularidades del mercado de energía eléctrica mayorista argentino y diseña estrategias de cobertura con derivados exóticos frente a un hipotético riesgo de precio para las empresas generadoras. Metodológicamente, se desarrollan casos de estudio simulados considerando la volatilidad del precio monómico, y se diseñan tres coberturas con opciones put de tipo tradicional, asiática y barrera down-in. Según los resultados, los instrumentos exóticos tienen ventajas respecto a los tradicionales por la naturaleza del activo subyacente: las opciones asiáticas reducen el riesgo de manipulación de precios y las opciones barrera se presentan como una estrategia de cobertura más económica.application/pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://creativecommons.org/licenses/by/2.5/ar/Energía eléctricaOpción asiáticaOpción barreraPrecio de la energíaVolatilidadinfo:eu-repo/semantics/article