Experiments on portfolio selection: a comparison between quantile preferences and expected utility decision models
| dc.creator | de Castro, Luciano | |
| dc.creator | Galvao, Antonio F. | |
| dc.creator | Kim, Jeong Yeol | |
| dc.creator | Olmo, Jose | |
| dc.date | 2017-12-00 | |
| dc.date.accessioned | 2026-09-05T00:41:01Z | |
| dc.description | Fil: de Castro, Luciano. University of Iowa. Department of Economics. Iowa City. Estados Unidos. | |
| dc.description | Fil: Galvao, Antonio F. . Michigan State University. Department of Economics. East Lansing. Estados Unidos | |
| dc.description | Fil: Kim, Jeong Yeol. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Departamento de Economía. Buenos Aires. Argentina | |
| dc.description | Fil: Olmo, Jose . Universidad de Zaragoza. Department of Economic Analysis. Zaragoza. España | |
| dc.description | Este trabajo lleva a cabo un experimento de laboratorio para evaluar las decisiones óptimas de elección de cartera bajo preferencias por cuantiles y las compara con las predicciones de modelos basados en funciones de utilidad media-varianza. Estimamos los coeficientes de aversión al riesgo en base a las carteras empíricas, y luego evaluamos la predicción de cada teoría. El experimento se lleva a cabo permitiendo que los individuos elijan entre dos activos riesgosos, aunque también uno de ellos puede ser sin riesgo. Los resultados confirman ambas teorías en distintos casos. La agregación de las elecciones por individuo favorecen la utilidad media-varianza; la agregación por experimento la teoría de cuantiles. La elección está mejor representada por cuantiles cuando la comparación de los pagos no es compleja. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.identifier | docuiiep_n68 | |
| dc.identifier.uri | https://bibliotecadigital.economicas.uba.ar/handle/FCE-RI/11599 | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto Interdisciplinario de Economía Política de Buenos Aires , | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by/2.5/ar/ | |
| dc.subject | Carteras de inversión | |
| dc.subject | Gestión de riesgos | |
| dc.subject | Toma de decisiones | |
| dc.subject | Preferencias por cuantiles | |
| dc.title | Experiments on portfolio selection: a comparison between quantile preferences and expected utility decision models | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/report | |
| dc.type | info:ar-repo/semantics/informe técnico | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/submitted |
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